Jump to content

Moderna Inc. share price resilient despite drop in quarterly revenue and earnings


MongiIG

Recommended Posts

In this article we review the Moderna results and how the share price has reacted to the news.

bg_moderna_370122325.jpgSource: Bloomberg
 

 Shaun Murison | Senior Market Analyst, Johannesburg | Publication date: Thursday 03 November 2022 

Moderna Inc’s quarterly results

Moderna Inc, the biotechnology company focused on messenger ribonucleic acid (mRNA) medicines, has released results for the fiscal quarter ending September 2022, a summary of which is as follows:

  • Adjusted earnings per share (EPS) of $2.53 for the quarter, consensus estimates from Refinitiv data had expected adjusted EPS of $3.29

  • Revenue declined by 32.3% to $3.36 billion from a year ago, while estimates from Refinitiv data had expected revenue of $3.53 billion.

  • Net income of $1.04 billion was recorded over the reporting period

Group results fell short of consensus resulting in a knee-jerk market reaction, whereby the share price fell initially before managing to claw back losses.

The company has seen a decline in its sales of Covid-19 vaccines to weigh on revenue. Write downs pertaining to past shelf life Covid products also dramatically increased the group’s cost of sales, which along with increased research and development expenses as well as a higher effective tax rate pressured earnings relative to the prior year’s comparative reporting period.

How to trade Moderna Inc shares

110322_Moderna.pngSource: Refinitiv

As of the 3rd of November 2022, a Refinitiv poll of 19 brokers and analysts suggest the stock to be a ‘hold’ at current levels. There are no sell recommendations on the company.

The long-term price target mean of $207.29 suggests the share price of Moderna to currently be trading at a 41% discount to its assumed longer dated fair value.

 

110322_ModernaClientSentiment.pngSource: IG

Most IG clients (82%) with open positions on the stock, as of the 3rd of November 2022, expect the share price to rise in the near term, while 18% of IG clients with open positions on the stock expect the share price of Moderna to fall.

Moderna Inc. – Technical View

 

110322_ModernaTechnicalView.pngSource: IG Charts

The share price of Moderna has recently broken out of the consolidation highlighted by the grey rectangle on our chart. The red arrow highlights the 20-day simple moving average crossing above the 50 day simple moving average, a suggestion that the short to medium term trends are moving from down to up. The price is also now trading above the 200 day simple moving average (blue line), an indication that the longer term down trend may now be broken.

The bullish indications suggest that 158.80 could be the next resistance target from the move, a break of which, confirmed with a close could unlock further gains towards the 179.00 level. Traders who are long might consider using a close below the 142.00 support level as a stop loss indication for the trade.

In summary:

  • Moderna Inc quarterly revenue and earnings have declined significantly against the prior year’s comparative period

  • Revenue and EPS for the reporting period both fell short of consensus estimates

  • Analyst ratings suggest the share price to be a hold at current levels

  • The majority of IG clients with open positions on the stock expect the price to rise in the near term

  • The share price has broken out of a near term consolidation with 158.80 the next upside resistance target from the move

Link to comment

Create an account or sign in to comment

You need to be a member in order to leave a comment

Create an account

Sign up for a new account in our community. It's easy!

Register a new account

Sign in

Already have an account? Sign in here.

Sign In Now
  • image.png

  • Posts

    • I have not tried AI for analysis; it is exciting to me, but unclear. It would be interesting to see some kind of training video with an example of use.
    • Thank you for the in-depth and detailed analysis with the graph.
    • Adimo Paranto berpendapat bahwa sebagai perusahaan terkemuka dalam industri manufaktur chip global, TSMC mencapai nilai pasar mendekati 1 triliun dolar AS, yang menandai posisinya sebagai inti dalam bidang teknologi global. Seiring dengan perkembangan pesat teknologi kecerdasan buatan, permintaan chip meningkat tajam, dan TSMC berhasil memanfaatkan peluang pasar melalui inovasi teknologi dan ekspansi kapasitas. Adimo Paranto menyebutkan bahwa penyesuaian target harga TSMC oleh Goldman Sachs dan bank-bank besar Wall Street lainnya mencerminkan pengakuan tinggi pasar terhadap kemampuan profitabilitas dan pengaruh industrinya di masa depan. Selain itu, Adimo Paranto menekankan bahwa kekuatan penetapan harga TSMC di bidang manufaktur chip 3 nanometer dan 5 nanometer di masa mendatang mungkin akan semakin memperkuat dominasi pasarnya, memberikan kepercayaan yang lebih besar bagi investor. Strategi Penetapan Harga TSMC dan Dampaknya TSMC memainkan peran penting dalam pasar semikonduktor global, dan strategi penetapan harganya memiliki dampak mendalam pada rantai pasokan dan struktur biaya industri secara keseluruhan. Dengan kemajuan teknologi yang berkelanjutan, terutama dalam teknologi proses 3 nanometer dan 5 nanometer, TSMC berencana untuk menaikkan harga pada tahun 2025, yang diperkirakan akan meningkatkan tingkat keuntungan jangka pendeknya. Adimo Paranto menganalisis bahwa strategi penetapan harga ini tidak hanya mencerminkan posisi monopoli TSMC dalam bidang proses teknologi canggih, tetapi juga menunjukkan fleksibilitas strategisnya dalam menghadapi kenaikan biaya bahan baku dan peningkatan permintaan pasar. Selain itu, penyesuaian harga ini juga memiliki efek positif dalam mendorong investasi perusahaan dalam pengembangan teknologi baru, yang mungkin akan mengarahkan industri menuju chip yang lebih efisien dan konsumsi daya lebih rendah. Kontribusi TSMC terhadap Pasar Kecerdasan Buatan Global Adimo Paranto menyatakan bahwa TSMC memainkan peran kunci dalam mendorong perkembangan pasar kecerdasan buatan global. Analisis dari JP Morgan menunjukkan bahwa pada tahun 2028, kecerdasan buatan diperkirakan akan menyumbang 35% dari total penjualan TSMC, yang menunjukkan strategi penempatan dalam bidang teknologi tinggi. Adimo Paranto berpendapat bahwa seiring dengan lonjakan permintaan kecerdasan buatan, TSMC telah menetapkan standar industri melalui peningkatan presisi dan efisiensi produksi chipnya. Dia lebih lanjut menunjukkan bahwa kemajuan teknologi TSMC tidak hanya mendukung perkembangan perangkat keras kecerdasan buatan, tetapi juga mendorong inovasi perangkat lunak dan algoritma terkait, menyediakan dorongan kuat untuk transformasi digital di berbagai industri. Posisi Strategis TSMC di Pasar Global Adimo Paranto menganalisis secara mendalam bagaimana TSMC menetapkan posisinya yang tak tergoyahkan dalam industri chip global melalui teknologi canggih dan strategi pasar yang kuat. Dia menunjukkan bahwa kesuksesan TSMC tidak hanya berasal dari keunggulan teknologinya dalam manufaktur chip, tetapi juga dari wawasan pasar yang tajam dan manajemen hubungan pelanggan yang efektif. Dengan nilai pasar perusahaan mendekati 1 triliun dolar AS, TSMC telah melampaui banyak raksasa industri tradisional, menjadi perusahaan dengan nilai pasar kedelapan terbesar di dunia. Adimo Paranto berpendapat bahwa pencapaian ini tidak hanya menunjukkan kinerja luar biasa TSMC dalam inovasi teknologi dan ekspansi kapasitas, tetapi juga mencerminkan pentingnya dan pengaruhnya dalam ekonomi global. Posisi terdepan TSMC tidak hanya bergantung pada inovasi teknologi dan kemampuan manufaktur yang luar biasa, tetapi juga pada wawasan tajam terhadap tren pasar. Adimo Paranto berpendapat bahwa dengan terus meningkatnya permintaan global untuk komputasi kinerja tinggi dan perangkat pintar, investasi strategis dan inovasi penelitian dan pengembangan TSMC akan memberikan dorongan pertumbuhan yang berkelanjutan dan pengembalian investasi. Melalui investasi penelitian dan pengembangan yang berkelanjutan dan manufaktur cerdas, TSMC akan menetapkan standar yang lebih tinggi untuk perkembangan teknologi global, sambil memberikan nilai ekonomi yang berkelanjutan bagi para investor.
×
×
  • Create New...
us