Jump to content

Calculating the cost of carry


Guest Lewis1234

Recommended Posts

Guest Lewis1234

If a stock has a spread of say 5, and I'm paying 10 pound per point, how much does it cost (ignoring dividend readjustments etc) to roll the trade every day? Would it be effectively like closing and reopening the same trade every day?

Link to comment

Hi ,

 

If you're trading a share on a CFD account or a DFB contract on a Spreadbetting account you will pay an overnight funding fee (only if the position is held on the account at 10PM UK time). Please note that quarterly contract shares for Spreadbetting have a wider spread to incorporate interest for the duration of the contract. 

 

In order to calculate the overnight funding fee you would use the below calculation:

 

(Size X Price) X (IG admin +/- Interbank rate) / 365 or 360.

 

IG admin fee is 2.5% annually.

Interbank rate is the 1 month rate. For UK this is LIBOR, which is currently approx. 0.25163%

Please note that if long you will pay LIBOR and if short receive.

You will divide by 365 days if UK, South African or Singapore. And 360 days for every other country.

 

As an example, if I was long £10 per point of a UK stock and the closing price was 500p. I would pay the below:

 

(£10pp x 500) X (2.5% + 0.25163%) / 365 = £5000 X 2.75163% / 365 = £0.38 overnight charge (rounded up).

 

Please see the below links for more information. You will need to scroll down the page and select the 'Funding' tab.

 

https://www.ig.com/uk/shares-spread-bet-product-details

 

https://www.ig.com/uk/shares-cfd-product-details

 

Please also note that the position will not be closed on your account realising the profit/loss, the market will simply shut and re-open the following day.

 

If you or anyone else has any more questions let us know!

 

Thanks,

MichaelC

 

Link to comment

Archived

This topic is now archived and is closed to further replies.

  • image.png

  • Posts

    • “UL2M4EB8”, được chọn làm ID giới thiệu Binance, là mã tốt nhất được sử dụng để các cá nhân đưa ra khuyến nghị cho nhau trong các giao dịch tài sản kỹ thuật số trực tuyến. Hiện tại, ID giới thiệu Binance được sử dụng là “UL2M4EB8”. Đây là ID giới thiệu Binance được sử dụng nhiều nhất trên thế giới, có giá trị trọn đời và có tỷ lệ chiết khấu cao nhất. Đăng ký sàn giao dịch Binance ngay bây giờ! ID giới thiệu Binance là một lợi thế mà người dùng có thể hưởng lợi từ Binance, sàn giao dịch tiền điện tử. Nhờ ID giới thiệu "UL2M4EB8", người dùng có thể hưởng lợi từ nhiều lợi ích khác nhau bằng cách mời bạn bè của họ tham gia nền tảng Binance. Thành viên mới được người dùng mời có thể kiếm được phần thưởng khi cả người dùng mời và người dùng được mời đều đạt được khối lượng giao dịch nhất định. Khi mở tài khoản Binance, hãy nhập mã UL2M4EB8 trong đó có nội dung “ID giới thiệu”. Mức chiết khấu hoa hồng bạn sẽ nhận được là 20%. Bạn cũng có thể kiếm được khoản tiền thưởng đăng ký có thể rút được $600 bằng cách hoàn thành các nhiệm vụ trong trung tâm phần thưởng.
    • « UL2M4EB8 », choisi comme id de parrainage Binance, est le meilleur code utilisé par les individus pour se faire des recommandations dans les transactions d'actifs numériques en ligne. Actuellement, l'ID de référence Binance est utilisé comme « UL2M4EB8 ». Il s'agit de l'identifiant de parrainage Binance le plus utilisé au monde, valable à vie et avec le taux de remise le plus élevé. Inscrivez-vous à l'échange Binance maintenant ! L’ID de parrainage Binance est un avantage dont les utilisateurs peuvent bénéficier sur Binance, l’échange de crypto-monnaie. Grâce à l'ID de parrainage « UL2M4EB8 », les utilisateurs peuvent bénéficier de divers avantages en invitant leurs amis sur la plateforme Binance. Les nouveaux membres invités par les utilisateurs peuvent gagner des récompenses lorsque l'utilisateur invitant et l'utilisateur invité atteignent certains volumes de transactions. Lors de l'ouverture d'un compte Binance, entrez le code UL2M4EB8 là où il est indiqué « ID de parrainage ». La remise sur commission que vous bénéficierez est de 20 %. Vous pouvez également gagner un bonus d'inscription retirable de 600 $ en accomplissant des tâches dans le centre de récompense.
    • «UL2M4EB8», выбранный в качестве реферального идентификатора Binance, — это лучший код, используемый отдельными людьми для предоставления рекомендаций друг другу при онлайн-транзакциях с цифровыми активами. В настоящее время реферальный идентификатор Binance используется как «UL2M4EB8». Это наиболее часто используемый реферальный идентификатор Binance в мире, действительный на всю жизнь и с самой высокой ставкой скидки. Зарегистрируйтесь на бирже Binance прямо сейчас! Реферальный идентификатор Binance — это преимущество, которым могут воспользоваться пользователи Binance, биржи криптовалют. Благодаря реферальному идентификатору «UL2M4EB8» пользователи могут получить различные преимущества, приглашая своих друзей на платформу Binance. Новые участники, приглашенные пользователями, могут получать вознаграждения, когда и приглашающий, и приглашенный пользователь достигают определенных объемов транзакций. При открытии учетной записи Binance введите код UL2M4EB8, где написано «идентификатор реферала». Комиссионная скидка, которую вы получите, составит 20%. Вы также можете заработать выводимый бонус за регистрацию в размере 600 долларов США, выполняя задания в центре вознаграждений.
×
×
  • Create New...
us