Jump to content

Crude oil


Recommended Posts

2 hours ago, Binny said:

Can crude oil $ in spot Buying go below zero ?

Thanks for your post, The piece below just went live. You can find the full article on the MyIG page: 

With oil prices on some data providers crashing into the negative, you’ve probably noticed that oil prices on IG’s trading platform haven’t (thus far), and that has to do with how prices are extracted. To put things into context, it was the infamous May contract (which has now expired) that went into negative territory, but given how oil prices are extracted, spot oil prices on IG’s trading platform didn’t go anywhere below $0 (or even below $20 at the time) when the rollover mayhem occurred in the oil futures market.

So how exactly does IG price its spot oil?

Two futures contracts are used to price our spot price, and that’s a combination of the nearest (or front month) contract to the next, further (back month) contract, essentially moving towards the further contract as time progresses.

The May contract went negative at the very end prior to settlement, and at the start IG’s spot oil price is much closer to the June price than the July price, explaining the similarity between the platform’s price and the June contract compared to the higher priced July contract. Expect the platform’s price to reflect less of the June contract and more of the July contract as time progresses.

That makes oil prices on the platform different from that seen on other platforms, and has resulted in oil prices on IG’s platform avoiding Monday’s carnage that may have been witnessed on other platforms. In fact, if other data or trading platforms incorporate the cost-of-carry, then you might have seen prices below that of the front month contract.

Can IG’s oil prices go negative?

Absolutely, but here we need to look at the different contracts on the platform.

If it’s our futures contracts (June and July are presently available), then should the underlying contract go into negative, then that would translate into negative prices on our platform for that specific product that tracks the underlying that went negative. In other words, if June goes negative, you would see that on the platform, same holds true for July, and if both went negative you would see negative prices on both futures contracts on the trading platform.

As for spot (or undated contracts), as explained previously its based on the front and back month, and that means negative oil prices can’t be ruled out, as should the current June and/or July oil contracts go negative, and that would translate into negative prices on our platform as well, especially if the June contract plummets more when the price bias from the contract is higher earlier on, and will be less of a factor as time progresses and the spot contract’s price takes a heavier weight from the back month July contract.

Trading when the product goes negative and calculating margins

If you have an open position and oil prices do go negative on the June contract for example, you can still close that position (at the very least, close-only will be available should prices go negative). In terms of calculating margins, it is calculated as the higher of (1) 5%, or (2) 80 points times the positions.

For example, if you have one contract on US Crude Oil, then the result at a price of 1394.4 would be calculated as such (1) 10 x 1394.4 x 5% = $697.20, and (2) 80 x $10 = $800. The higher value in this example is $800, which would be the margin in this example, as well as for any price below and into negative territory. Should oil prices recover to a price of $1601 and above, then margins would be calculated using the first method.

Link to comment
  • 2 weeks later...

Create an account or sign in to comment

You need to be a member in order to leave a comment

Create an account

Sign up for a new account in our community. It's easy!

Register a new account

Sign in

Already have an account? Sign in here.

Sign In Now
  • image.png

  • Posts

    • Welcome to our latest Elliott Wave analysis on the Australian Stock Exchange (ASX) featuring CSL LIMITED – CSL. We aim to provide an insightful overview of CSL’s stock movement using Elliott Wave principles. ASX: CSL LIMITED – CSL Elliott Wave Technical Analysis (1D Chart) Function: Major trend (Minute degree, navy) Mode: Motive Structure: Impulse Position: Wave (3) - orange of Wave ((3)) - navy of Wave iii - gray of Wave ((iii)) - navy Details: Wave (3) - orange is advancing, targeting 325.26, with the requirement that the price stays above 294.81. This view holds as long as the price does not dip below this level. The Long Trade position in CSL has been profitable and is expected to continue growing. Invalidation point: 294.81   ASX: CSL LIMITED – CSL Elliott Wave Technical Analysis (4-Hour Chart) Function: Major trend (Minuette degree, orange) Mode: Motive Structure: Impulse Position: Wave (3) - orange of Wave ((3)) - navy of Wave iii - gray of Wave ((iii)) - navy Details: Wave (3) - orange is still in an upward trajectory, aiming for 325.26, with the price needing to stay above 300.00 to maintain this outlook. The Long Trade position in CSL remains profitable and is poised for further gains. Invalidation point: 300.00   Conclusion Our analysis provides a comprehensive forecast of CSL LIMITED – CSL’s market trends and short-term outlook. We highlight specific price points that act as validation or invalidation signals, bolstering confidence in our wave count. By integrating these elements, we offer an objective and professional perspective on market trends. Technical Analyst: Hua (Shane) Cuong, CEWA-M (Master’s Designation). Source : Tradinglounge.com get trial here!  
    • Phemex 招待コード: HMXFT5 - 取引手数料の 50% 割引を提供 最新の Phemex 招待コードをお探しですか? 2024 年に「HMXFT5」を使用すると、取引手数料の 50% 割引が受けられます。このコードを使用して登録した新規ユーザーは、最大 8,800 ドルのサインアップ ボーナスも獲得できます。 Phemex 招待コードとは何ですか? Phemex 招待コード「HMXFT5」は、取引手数料の継続的な割引を提供し、取引を 50% 削減します。さらに、このコードを友人と共有すると、最大 8,800 ドルの報酬を獲得できるため、手数料を節約し、他の人にプラットフォームを紹介することで収益を増やす優れた方法になります。 2024 年のトップ Phemex 招待コード 2024 年のプレミア招待コードは「HMXFT5」です。このコードを使用すると、取引手数料の継続的な節約と取引の 50% 割引が得られます。このコードを友達と共有すると、最大 8,800 ドルのボーナスを獲得できます。今すぐ Phemex 招待コード HMXFT5 でサインアップして、最大 8,800 ドルを受け取って Phemex Exchange で取引を開始してください。 Phemex 招待コードを見つける方法 使用するのに最適な Phemex 招待コードは「HMXFT5」です。このコードを適用すると、最大 8,800 ドルのサインアップ ボーナスが付与されます。さらに、コードを友達と共有すると 50% の手数料が確保され、最大 8,800 ドルをウェルカム インセンティブとして獲得できます。 Phemex 招待コードの使用方法 Phemex は、デジタル資産、デリバティブ、スポット取引オプションを提供するグローバル取引プラットフォームです。革新的な機能で知られる Phemex では、ユーザーはさまざまな市場で簡単に取引できます。米国、カナダ、オーストラリア、EU を含む 100 を超える国と地域で運営されています。特に、Phemex は最小限の KYC 要件でオンボーディング プロセスを簡素化しています。 Phemex 招待コード「HMXFT5」でサインアップするには: リンクをクリックしてください: Phemex サインアップ メールアドレスを入力し、パスワードを選択します。 「招待コード (オプション)」の下にコード「HMXFT5」が表示されていることを確認します。表示されていない場合は入力します。 顧客契約とプライバシー ポリシーに同意します。 「サインアップ」をクリックします。 Phemex 招待コードを適用するには? Phemex ウェブサイトにアクセスするか、Google Play ストアまたは Apple App Store から Phemex アプリをダウンロードします。 メールアドレスまたは携帯電話番号を使用して登録し、パスワードを設定して、招待コード「HMXFT5」を入力します。 招待コード「HMXFT5」を使用すると、最大 $8,800 と取引手数料の 50% 割引が受けられます。 登録を送信すると、確認コードが届きます。 確認後、ウェルカム ボーナス メッセージが届き、報酬セクションに移動します。 プライベート ロッカーまたは銀行口座から資産を追加し、暗号通貨ページに移動して取引を開始します。 メインホームページで、投資するさまざまな暗号通貨を選択します。 市場を監視し、価値が上昇したときに通貨を売却して利益を現金化します。 Phemex 招待コードを共有するには? Phemex 招待コード「HMXFT5」を友人や家族と共有して、Phemex Exchange からの限定オファーにアクセスできるようにします。
    • Ищете последнюю версию кода приглашения Phemex? Используйте «HMXFT5» в 2024 году, чтобы получить скидку 50 % на торговые комиссии. Новые пользователи, регистрирующиеся с этим кодом, также могут получить бонус за регистрацию в размере до 8800 долларов США. Что такое пригласительный код Phemex? Пригласительный код Phemex «HMXFT5» предоставляет постоянные скидки на торговые комиссии, предлагая 50% скидку на сделки. Кроме того, если вы поделитесь этим кодом с друзьями, вы можете заработать до 8800 долларов США в качестве вознаграждения, что делает его отличным способом сэкономить на комиссиях и увеличить свои доходы, знакомя других с платформой. Лучший пригласительный код Phemex на 2024 год Главный код приглашения на 2024 год — «HMXFT5». Используя этот код, вы получаете постоянную экономию на торговых комиссиях и скидку 50% на транзакции. Поделившись этим кодом с друзьями, вы можете получить бонус до 8800 долларов. Зарегистрируйтесь сейчас, используя пригласительный код Phemex HMXFT5, чтобы получить до 8800 долларов США и начать торговать на Phemex Exchange. Как найти пригласительный код Phemex Лучший пригласительный код Phemex — «HMXFT5». Применив этот код, вы получите бонус за регистрацию в размере до 8800 долларов США. Кроме того, если вы поделитесь своим кодом с друзьями, вы можете получить комиссию в размере 50%, что позволит вам заработать до 8800 долларов США в качестве приветственного поощрения. Как использовать пригласительный код Phemex Phemex — это глобальная торговая платформа, предлагающая цифровые активы, деривативы и варианты спотовой торговли. Phemex, известный своими инновационными функциями, позволяет пользователям с легкостью торговать на различных рынках. Он работает более чем в 100 странах и регионах, включая США, Канаду, Австралию и ЕС. Примечательно, что Phemex упрощает процесс регистрации с минимальными требованиями KYC. Чтобы зарегистрироваться с помощью пригласительного кода Phemex «HMXFT5»: Нажмите на ссылку: Зарегистрироваться в Phemex. Заполните адрес электронной почты и выберите пароль. Убедитесь, что код «HMXFT5» отображается в разделе «Пригласительный код (необязательно)». Если нет, введите его. Согласитесь с Клиентским соглашением и Политикой конфиденциальности. Нажмите «Зарегистрироваться». Как применить пригласительный код Phemex? Зайдите на веб-сайт Phemex или загрузите приложение Phemex из Google Play Store или Apple App Store. Зарегистрируйтесь, используя свой адрес электронной почты или номер мобильного телефона, установите пароль и введите код приглашения «HMXFT5». Используйте пригласительный код «HMXFT5», чтобы получить до 8800 долларов США и скидку 50% на торговлю. Отправьте заявку на регистрацию, чтобы получить код подтверждения. После проверки вы получите приветственное бонусное сообщение и будете перенаправлены в раздел вознаграждений. Добавьте активы из своего личного шкафчика или банковского счета, затем перейдите на страницу криптовалюты, чтобы начать торговать. На главной странице выберите одну из множества криптовалют для инвестирования. Следите за рынком и продавайте свою валюту, когда ее стоимость растет, чтобы обналичить прибыль. Как поделиться пригласительным кодом Phemex? Поделитесь кодом приглашения Phemex «HMXFT5» с друзьями и семьей, чтобы помочь им получить доступ к эксклюзивным предложениям от Phemex Exchange.
  • Create New...